投资型财险再现银保渠道 收益率略高于定存【BOB博鱼】

发布时间：2024-09-21 丨 浏览次数：

尽管目前有多家财险公司研发了类似于险种，但由于销售渠道还没关上，多数消费者仍知道有类似于险种，加之该类险种收益率略高于定存，险要企销量受限，保险费不低投资型财险经过多年沉寂之后，又经常出现在银保渠道。近期，在某银行网银的保险餐馆中，经常出现了三款投资型财产险，每份1万元，收益率较同期存款基准利率高达 0.75%-0.85%，保险责任还包括家庭财产因经常出现的火灾、发生爆炸、地震等原因导致的损失。

记者专访获知，尽管目前有多家财险公司研发了类似于险种，但由于销售渠道还没关上，多数消费者仍知道这类险种的不存在，加之该类险种收益率略高于定存，险要企销量受限，保险费不低。投资型财险收益较低投资型财产保险的设计原理是以同期银行存款利率为预计利率，以保险期限内的预计利息收入作为保险费。这种产品的本质上是保险确保功能与银行储蓄功能的融合。保险公司对收益的保险储金展开资金运用，收益率小于预计利率的部分归保险公司所有。

在国外，投资型财产险发展较慢，而国内的投资型财险却“波折大大”。2001年初，中国保监会批准后华泰财产开设相同利率的居安财经家庭财产保险。2004年，旗号“利率同步”的旗号，投资型财产险产品开始大量上市。

2007年后由于投资型财产险的回报率下调引起支付隐患，监管部门通过放宽审核的方式严控涉及产品上市。2012年保监会公布《关于更进一步强化财产保险公司投资型保险业务管理的通报》，再度强化投资型财险监管。2013年10月31日，中国保险的监督管理委员会公布了太平洋财险与天安保险的投资型财险产品费率及条款获批的公告，投资型财产险产品新的高调上市。

统计资料表明，目前积极开展投资型财险业务的保险公司有安邦财险、五谷丰登财险、太保财险、大地保险、天安财险等保险公司。某财险公司银保人士回应，国内的投资型财险销售渠道还没关上，多数消费者只告诉投资型寿险产品，并不知道投资型财险。充满著这类保险确保功能，投资型财险的收益率也不及寿险产品。

据报，保险业较发达国家的家财险普及率皆在70%以上，美国甚至超过95%，而我国家财险的投保亲率长年高于10%，另据去年2月26日北京保险行业协会发布的数字表明，目前北京投保家财险的家庭只有1%，投资型家财险的比例就更加较低了。记者在某银行网银获取的一款投资型财险说明书中看见，在保险期间内，该产品收益率随中国人民银行发布的同期存款基准利率同幅同方向同步，且一直高达 0.75%-0.85%（年期有所不同，高达的收益率有所不同），满期时分段计算出来收益，产品满期年化收益率不高于合约生效时同期存款基准利率减少 0.75%-0.85%（年期有所不同，减少的收益率有所不同）。从投资的角度上来看，此类产品的吸引力受限。

央行自2014年11月22日起上调金融机构人民币贷款和存款基准利率，一年期存款基准利率上调0.25个百分点至2.75%，若上述产品在2015年届满，届满后的最低的收益率为3.6%，只得跑完赢定遗。不过有保险营销人员也认为，尽管投资型财险收益率较低，但根据我国规定，其收益是征税的，也就是说，按目前我国的利息税规定，它的最后收益最少要比同期银行存款利率高达一部分。此外，作为主要在银行销售的保险产品，投资型财产险具备银保产品的一般特点，投保比较简单、便利，客户可以所持现金、现钞、银行卡必要在柜台出售。甚至部分银行必要将这类保险产品重制到网银、银行官网等渠道。

流动性方面，此类产品是保险而非存款，退守不仅没有收益，还有本金损失。记者查询2013年年报表明，某财险公司的投资型财险退守收益由2012年的186万元激增到2013年的1388万元，退守收益位列该财险公司“其他收益”的第二位。

投资门槛方面，与普通保障型产品的保险费金额比起，投资型的家财险、意外险产品的每份投资门槛都更高，目前国内在售的投资型财险，其单份的投资金额都是1万元。对险企投资能力拒绝较高上述财险公司银保人士回应，由于投资型财险对险企的投资能力拒绝较高，所以经营投资型财产保险产品的保险公司必需创建一支具备较强投资能力的人才队伍。一般来说，现金清净流入的保险公司不应过多地开设这项业务，因为公司现金流形势很差，保险公司就很有可能动用投资保险费空缺资金窟窿。这样投资保险费不但产生没法收益，而且有可能血本无归。

保监会此前，明确要求投资型保险产品可用于规模与公司偿付能力充足率挂勾，更进一步细化了投资型保险产品风险掌控拒绝。其中，保监会拒绝财产保险公司申请人审批投资型产品，必需符合持续经营三个以上原始的会计年度、公司最近3年没因违法违规行为受到行政处罚、最近三个会计年度总体清净盈利，以及上一年度末及最近四个季度偿付能力充足率不高于150%等条件。

该人士同时认为，尽管投资型财险有不存在各类风险，但这类保险产品为新的公司、小公司紧贴市场修筑了一条新的路子，使他们仍然通过提升上架比例和申请标准、减少费率、缴纳保险费贿款，以及壮烈牺牲整个保险市场的效率和效益等手段争夺战业务，不利于引领新的公司和小公司通过新产品的研发发展自身保险业务，谋求市场份额。在去年中国保监会1月21日在京开会全国保险监管工作会议，保监会主席项俊波特别强调，目前保险业防止流动性风险的经验还较为缺乏，要按照疏堵融合的原则，强化资产负债给定监管，要规范和纾缓低现金价值业务，谨慎掌控非寿险投资型业务，在风险高效率的基础上前进产品创意。

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